El capital es simplemente el monto del valor de propiedad que una persona tiene sobre su vivienda. El capital se computa restando el total del saldo impago de la hipoteca y cualquier gravamen pendiente u otras deudas de la propiedad al valor justo de mercado de la propiedad. El capital de un propietario aumenta cuando él o ella cancelan el saldo principal de la hipoteca o cuando sube el valor de la propiedad. Una vez que se paga totalmente la hipoteca y las otras deudas de la vivienda, el propietario tiene un capital del 100% en la propiedad.

El capital existe en conjunto con la relación préstamo-valor (LTV). La relación LTV es una expresión del valor de su propiedad comparada con el monto de su préstamo. Puede determinar su LTV al dividir el monto de su préstamo por el valor de su propiedad o el precio de venta/compra, el que sea inferior.

Por ejemplo, digamos que compra una vivienda de $200,000 y hace un pago inicial de $40,000 con su propio dinero y cubre los $160,000 restantes con una hipoteca. Si divide $160,000 por $200,000, obtiene una relación préstamo-valor del 80% y un capital del 20%, o $40,000.

Si decidiera vender su vivienda más adelante, su capital se determinará según el valor justo de mercado de la vivienda menos el monto que todavía adeuda. Por lo tanto, para seguir con el ejemplo anterior, digamos que vive en su casa cinco años después de haberla comprado. Durante ese tiempo, efectúa pagos mensuales de la hipoteca que reducen el saldo restante de su préstamo hipotecario en $5,000, es decir, de $160,000 a $155,000. Además, en el transcurso de esos cinco años el valor de su vivienda aumenta y puede venderla a $220,000. Dado que todavía debe $155,000 de la hipoteca, su capital se determinaría restando $155,000 de $220,000, lo que daría como resultado $65,000. Después de restar otros costos, incluida la comisión abonada a un agente de bienes raíces que lo ayuda en la venta, puede usar este capital para efectuar el pago inicial de su próxima vivienda.

Por el contrario, su capital puede disminuir si el valor de su propiedad disminuye después de haber comprado la vivienda. Si, por ejemplo, en lugar de ascender a $220,000, el valor de la vivienda mencionada desciende a $180,000, su capital sería sólo $25,000 ($180,000 menos los $155,000 que debía por el préstamo hipotecario). A continuación, se plantea la posibilidad de que el valor de su vivienda pueda disminuir.